1.愛(ài)因斯坦說(shuō)復(fù)利的意思指的哪方面

有過(guò)銀行理財(cái)經(jīng)歷的普通金融消費(fèi)者都會(huì)經(jīng)常聽(tīng)到理財(cái)經(jīng)理口中所說(shuō)的“利滾利”，“錢生錢”這些詞匯，其實(shí)都說(shuō)的是“復(fù)利”這個(gè)概念復(fù)利是組成理財(cái)財(cái)富的重要部分，同時(shí)它也是讓財(cái)富雪球越滾越大的直接力量但是復(fù)利真的像我們思維慣性所理解的那樣強(qiáng)大嗎？它又有什么樣的弊端呢？最近鬧得沸沸揚(yáng)揚(yáng)的汽車金融案和“g1481714高炮”案和復(fù)利又有什么關(guān)系呢？帶著這些問(wèn)題，我們將在下文一一進(jìn)行探索。

2.愛(ài)因斯坦說(shuō):復(fù)利

歡迎大家在微信公眾號(hào)里搜索“中歐財(cái)富管理研究中心”關(guān)鍵詞：復(fù)利 銀行理財(cái) 百萬(wàn)富翁之路 資產(chǎn)滾雪球復(fù)利是世界第八大奇跡？有史料記載愛(ài)因斯坦曾說(shuō)過(guò)“復(fù)利是世界第八大奇跡”雖然我們今天無(wú)法驗(yàn)證這句話是否到底真的出自于愛(ài)因斯坦本人，但空穴絕不會(huì)來(lái)風(fēng)，外媒FP就曾刊登稱愛(ài)因斯坦其實(shí)也是一位復(fù)利的忠實(shí)粉絲（如下圖）。

3.愛(ài)因斯坦有沒(méi)有講過(guò)復(fù)利的話

再往前，亦可追溯到1916年美國(guó)的加州，只不過(guò)當(dāng)時(shí)復(fù)利被稱作是“人類歷史上最偉大的發(fā)明”后來(lái)雖然這句話經(jīng)過(guò)了多次變種但是萬(wàn)變不離其宗，都在說(shuō)的是復(fù)利的魅力上世紀(jì)80年g1481代，強(qiáng)尼·卡森也曾在今夜秀欄目里呼吁人們重視復(fù)利的問(wèn)題。

4.愛(ài)因斯坦在哪里說(shuō)到了復(fù)利

最早的復(fù)利概念學(xué)者M(jìn)ichael Hudson在《復(fù)利經(jīng)濟(jì)的數(shù)學(xué)看法：4000年綜述》一文中說(shuō)到，最早的復(fù)利概念起源于公元前24世紀(jì)宮殿的石碑上曾記載楔形文：當(dāng)時(shí)之所以蘇美爾人Legash城的王Enmetena與鄰城Umma打仗，是因?yàn)閁mma城無(wú)力償還Lagash出借的小麥(本金)和高額的連帶利息。

5.愛(ài)因斯坦復(fù)利是什么意思

如下圖：

6.愛(ài)因斯坦復(fù)利計(jì)算公式

意思是說(shuō)：Umma人從Lagash人那里曾借了1個(gè)gur7單位的小麥，在到期之日，應(yīng)償還的本金連同利息為40000gur7單位的小麥其中g(shù)ur7是最大的容量g1481單位=52000sìla；1sìla約等于一升。

7.愛(ài)因斯坦復(fù)利1元錢的例子

通過(guò)當(dāng)時(shí)的TS? 50換算系統(tǒng)和對(duì)數(shù)運(yùn)算，可以算出利息是33.33%，借貸期為7年而后復(fù)利概念延伸至古巴比倫文明，由于對(duì)數(shù)學(xué)的青睞，當(dāng)時(shí)出現(xiàn)了圣殿史料抄寫員計(jì)算羊群增長(zhǎng)速率和速算如何使借貸本金翻倍的問(wèn)題。

8.愛(ài)因斯坦的復(fù)投復(fù)利倍增

受蘇美爾人的戰(zhàn)史影響，古巴比倫人開始對(duì)借貸問(wèn)題產(chǎn)生警惕，例如：“ama ir-?e8-?e8 [--- --- ---] ur5-ra bi-ib-ku-en”?。ㄒ晃缓瑴I的母親說(shuō)：你最終還是陷入了債務(wù)壓力之中）。

9.愛(ài)因斯坦說(shuō)過(guò)復(fù)利是世界八大奇跡

14世紀(jì)意大利則出現(xiàn)了近代復(fù)利概念，1340年g1481佛羅倫薩商人裴哥羅梯在《通商指南》中提供了最原始的復(fù)利表格，并分別對(duì)比了20年后100里拉在1%-8%利率下的終值，奠定了我們現(xiàn)在所講的貨幣時(shí)間價(jià)值理論基礎(chǔ)（TVM）。

10.愛(ài)因斯坦講復(fù)利

想利用復(fù)利工具成為百萬(wàn)富翁？不是沒(méi)有可能 相比較于單利，復(fù)利被業(yè)界稱為是“免費(fèi)的錢”之所以這么說(shuō)是因?yàn)閺?fù)利是呈指數(shù)型增長(zhǎng)，而單利則是呈線性增長(zhǎng)我們用比較實(shí)際的方案對(duì)比一下就可知曉兩種方法到底差在哪里假設(shè)每年我們?cè)阢y行都新存入24000元用于購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品，相當(dāng)于每個(gè)月存2000塊，每年到期后轉(zhuǎn)存其他產(chǎn)品或投入新本金繼續(xù)計(jì)算收益，每年的利率取行業(yè)均值4%，按照這些條件，讓我們來(lái)看看40年后我們的資產(chǎn)會(huì)變成多少g1481。

堅(jiān)持這種復(fù)利方式，我們可以看到資產(chǎn)在第25年的時(shí)候就能輕松超過(guò)100萬(wàn)，到了第40年的時(shí)候，資產(chǎn)將會(huì)達(dá)到237萬(wàn)，所積累的利息高至141萬(wàn)。所以老話常說(shuō)的身體健康值百萬(wàn)是非常有道理依據(jù)的。

從數(shù)學(xué)的角度來(lái)看，復(fù)利方案中相對(duì)最考驗(yàn)金融消費(fèi)者耐性的時(shí)期基本上在頭15年，因?yàn)閺暮瘮?shù)圖像上看，前15年曲線斜率相對(duì)比較平緩，即需要相當(dāng)本金的沉淀和耐心15年后，尤其是從第25年開始，曲線斜率開始走高，資產(chǎn)累計(jì)的效果也更呈現(xiàn)出指數(shù)型。

因此，用復(fù)利的方法增值資產(chǎn)是一個(gè)中長(zhǎng)期積累的過(guò)程而不是短期“看療效”。 看過(guò)了復(fù)利，我們?cè)賮?lái)對(duì)比一下單利。其他條件不變，只不過(guò)這次每年都是以增加本金的方式購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，利息不計(jì)g1481入下一年。如下圖：

通過(guò)這種方式，第25年資產(chǎn)額僅為599040元，相比復(fù)利差了近40萬(wàn)元，而且即使堅(jiān)持用單利的方式，40年后，資產(chǎn)也并沒(méi)有超過(guò)100萬(wàn)元，而復(fù)利早已超過(guò)了237萬(wàn)元。

把兩種投資的方式放在一起，可以看到，在前8年，兩種投資方式在資產(chǎn)積累上基本不分伯仲，但是從第9年開始，復(fù)利的優(yōu)勢(shì)開始逐漸顯現(xiàn)出來(lái)，而且無(wú)論在速率上還是總體資產(chǎn)數(shù)量上，復(fù)利的方式都要好于單利也許這就是為什么愛(ài)因斯坦將復(fù)利稱之為世界第八大奇跡的原因吧。

資產(chǎn)滾雪球的復(fù)利頻率問(wèn)題為了使資產(chǎn)像滾雪球一樣越滾越大，除了要注重時(shí)長(zhǎng)的問(wèn)題外，復(fù)利的頻率也是投資者需要關(guān)注的問(wèn)題根據(jù)時(shí)間價(jià)值理論（每一個(gè)普通投資者都應(yīng)當(dāng)知道這一理論），g1481FV=PV*(1+R/N)^NT。

其中FV是未來(lái)資本，PV是本金，R是年利率，N是每期付息的次數(shù)，T則是年份時(shí)長(zhǎng)在公式中，如果想要未來(lái)資本值增大，我們能夠確定的是所有因素值都要變大，但是唯獨(dú)N我們不確定，因?yàn)樗壬婕俺ㄓ稚婕爸笖?shù)冪通俗點(diǎn)說(shuō)，你是希望投資產(chǎn)品高頻率（每天）付給你低額日利息還是低頻率（每年）付給你較高的年利息？舉一個(gè)簡(jiǎn)單的例子：本金10萬(wàn)元，投資產(chǎn)品A、B、C、D的年名義回報(bào)率都為10%，不同的是A產(chǎn)品每年派息一次，B產(chǎn)品每半年派息一次，C產(chǎn)品每90天（季度）派息一次，D產(chǎn)品每個(gè)月派息一次。

根據(jù)有效年利率計(jì)算公式=[1+名義回報(bào)率/派息次數(shù)）^派息次數(shù)]-1，對(duì)比結(jié)果如下圖：

經(jīng)過(guò)g1481對(duì)比，我們可以看出，同樣是10萬(wàn)塊錢，投資產(chǎn)品派息越頻繁，收益就越高一年期的投資產(chǎn)品期末本利和有11萬(wàn)塊錢，而每月派息的投資產(chǎn)品最終收益為110471，一年的時(shí)間差了有將近500塊錢，如果時(shí)間更長(zhǎng)，則差距會(huì)更大，因此普通投資消費(fèi)者在選擇投資產(chǎn)品時(shí)，派息頻率高的產(chǎn)品對(duì)資產(chǎn)的增值會(huì)更有利。

當(dāng)然現(xiàn)實(shí)生活中能做到高頻率派息、高利息的產(chǎn)品少之又少，可以考慮利用到期轉(zhuǎn)存的方式達(dá)到類似的效果····第一部分完結(jié)····歡迎大家在微信公眾號(hào)里搜索“中歐財(cái)富管理研究中心”。